J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s.ISIN SE: CZ0008473642
ISIN CDCP: Není veden v CDCP
Min. investiční horizont: 3 roky
UPOZORNĚNÍ:
Investiční společnost informuje, že na základě rozhodnutí České národní banky o povolení sloučení, které nabylo právní moci dne 27.10.2016, došlo k zániku fondu sloučením s fondem BOND CZK.
Rozhodným dnem sloučení je 1. ledna 2017.
Zanikající podílový fond J&T BOND EUR se k rozhodnému dni zrušuje a vlastníci zaknihovaných cenných papírů vydávaných tímto fondem se stávají podílníky přejímajícího podílového fondu J&T BOND CZK k rozhodnému dni sloučení.
Charakteristika fondu
Cílem investiční politiky fondu je dosažení kapitálového růstu v dlouhodobém horizontu zejména prostřednictvím investic do dluhopisů, a to i instrumentů s vyšším investorským rizikem. Fond není ve výběru dluhopisů vázán žádným indexem, není omezován kategorií emitenta, mírou durace portfolia ani požadavky na hodnocení kvality dluhopisů (rating) a ve fondu je možná vysoká koncentrace jednotlivých druhů aktiv. Do fondu budou pořizovány investiční nástroje, které drží nebo si je ochotna koupit sama skupina J&T. Fond je určen zejména dlouhodobým investorům, kteří požadují výnos výrazně přesahující zhodnocení bankovních vkladů, ale kteří jsou schopni tolerovat a finančně unést i krátkodobé ztráty.
Výkonnost fondu k datu 31.12.2016
| Období | % |
|---|---|
| 1 měsíc | 0.83 % |
| 3 měsíce | 1.33 % |
| 6 měsíců | 3.35 % |
| 1 rok | 7.34 % |
| od zahájení činnosti (p.a.) | 5.78 % |
| k min. IH (p.a.) | 5.54 % |
| Období | % |
|---|---|
| 2011 | N/A |
| 2012 | 7.42 % |
| 2013 | 5.39 % |
| 2014 | 4.72 % |
| 2015 | 4.60 % |
| 2016 | 7.34 % |
Vývoj aktuální hodnoty podílového listu k datu 31.12.2016
Struktura majetku k datu 31.12.2016
Struktura aktiv k datu 31.12.2016
| Název | Hodnota |
|---|---|
| Aktiva celkem (Ʃ) | 72,576.51 |
| Pokladní hotovost | 0.00 |
| Pohledávky za bankami a družstevními záložnami (Ʃ) | 2,561.46 |
| Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání | 2,561.46 |
| Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky | 0.00 |
| Pohledávky za nebankovními subjekty (Ʃ) | 0.00 |
| Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání | 0.00 |
| Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky | 0.00 |
| Dluhové cenné papíry (Ʃ) | 66,167.21 |
| Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi | 0.00 |
| Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami | 66,167.21 |
| Akcie, podílové listy a ostatní podíly (Ʃ) | 3,831.62 |
| Akcie | 0.00 |
| Podílové listy | 3,831.62 |
| Ostatní podíly | 0.00 |
| Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem | 0.00 |
| Dlouhodobý nehmotný majetek (Ʃ) | 0.00 |
| Zřizovací výdaje | 0.00 |
| Goodwill | 0.00 |
| Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek | 0.00 |
| Dlouhodobý hmotný majetek (Ʃ) | 0.00 |
| Pozemky a budovy pro provozní činnost | 0.00 |
| Ostatní dlouhodobý hmotný majetek | 0.00 |
| Ostatní aktiva | 16.21 |
| Pohledávky z upsaného základního kapitálu | 0.00 |
| Náklady a příjmy příštích období | 0.00 |
Cenné papíry v portfoliu s nejvyšší váhou k 23.07.2017
| Cenný papír | % |
|---|---|
| JOJ Media House JOJHOU 6,3% 15/8/2018 | 7.87 % |
| JTFG 5.25% 12/12/2018 | 7.68 % |
| EPH 4.2% 29/6/2018 | 7.66 % |
| BIG BOARD PRAHA 7% 28/11/2017 - změna 4,5%/2022 | 6.20 % |
| TMR 6% 5/2/2021 | 6.08 % |
| SPDR Barclays US High Yield Bond ETF (F) | 5.30 % |
| CPI BYTY 5,8% 7/5/2021 | 4.53 % |
| JTSEC 6,25% 22/10/2018 | 4.34 % |
| Garfunkelux 7,5% 1/8/2022 | 4.05 % |
| Altice 5,25% 15/2/2023 | 4.02 % |
| Wind Acquisition Finance 7% 23/4/2021 | 3.95 % |
| Sappi 3,375% 1/4/2022 | 3.92 % |
| INEOS 4% 1/5/2023 | 3.90 % |
| Bayer 3,75% 1/7/2074 | 3.88 % |
| MOL 2,625% 28/4/2023 | 3.88 % |
| Allied Irish Banks 4,125% 26/11/2025 | 3.81 % |
| Glencore 1,25% 17/3/2021 | 3.79 % |
| Volkswagen 4,625% perp | 3.16 % |
| Eurovea 4,50% 7/9/2022 | 3.03 % |
| OMV 5,25% perp | 2.88 % |
| CPI 4,65% 11/12/2022 | 2.84 % |
Počet a objem vydaných a odkoupených podílových listů za měsíc 12.2016
| Vydáno ks | Vydáno objem | Odkoupeno ks | Odkoupeno objem |
|---|---|---|---|
| 640 | 851,00 | 261 940 | 347 602,00 |
Komentář portfolio managera k datu 31.12.2016
Dle rozhodnutí investiční společnosti bude fond J&T Bond EUR sloučen do fondu J&T Bond CZK. Podílové listy investorů, kteří neodprodají podílové listy fondu, budou k 1. lednu 2017 automaticky převedeni do fondu J&T Bond CZK se základní měnou česká koruna. Důležitá měnověpolitická rozhodnutí v USA a Evropě rozkolísala trhy dluhopisů. Americké státní bondy ještě mírně ztrácely poté, co FED zvýšil sazby a zazněl lehce jestřábím tónem ohledně výhledu na rok 2017. ECB prodloužila program odkupu dluhopisů i za březen 2017, avšak v nižším objemu. Evropské dluhopisy částečně mazaly předchozí ztráty. Index dolarových high yield podnikových dluhopisů vzrostl o 1,8% a obdobný evropský index přidal 1,6%. V prosinci nedošlo v portfoliu fondu ke změnám. Modifikovaná durace portfolia byla na konci měsíce 2,63. Výnos do splatnosti portfolia je 3,57%. V lednu bude svět s napětím sledovat první kroky nového amerického prezidenta ve funkci. Trhy v posledních týdnech očekávají masivní americký fiskální stimul, který má přinést kromě povzbuzení růstu i vyšší inflaci a emisi státních dluhopisů. Americké výnosy rostou, zatímco v Evropě drží dluhopisy vysoko podpora centrální banky.
Benchmark
Fond nesleduje žádný určitý index nebo ukazatel (benchmark) a ani nekopíruje žádný určitý index
Detail k datu 31.12.2016
- Rizikovost fondu
- střední
- Min. investiční horizont (IH)
- 3 roky
- Typ fondu
- speciální fond kolektivního investování, smíšený otevřený podílový fond
- ISIN SE
- CZ0008473642
- ISIN CDCP
- Není veden v CDCP
- Bloomberg
- JTBNDEU CP
- Správce fondu
- J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s.
- Depozitář fondu
- Komerční banka, a.s.
- Manažer fondu
- Ing. Martin Kujal, CFA
- Datum zahájení činnosti
- 29.11.2011
- Vlastní kapitál celkem
- 2 676 835,65
- Aktuální hodnota PL
- 1,3310
- Změna aktuální hodnoty PL
- 0,04 %
- Min. vstupní investice
- 20 EUR
- Min. výše další investice
- není stanovena
- Max. vstupní poplatek
- 3,00 %
- Max. výstupní poplatek
- 0,00 %
- Poplatek za správu
- aktuálně 1,00 %; max. 2,00 % z průměrné roční hodnoty fondového kapitálu
- Stanovení aktuální hodnoty
- minimálně jednou za měsíc