J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s.ISIN SE: CZ0008474244
ISIN CDCP: Není veden v CDCP
Min. investiční horizont: do roku 2025
Účet pro zasílání investic klientů, kteří mají uzavřenou rámcovou smlouvu se společností J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST,a.s.. Účet je vedený v CZK u Komerční banky:
107-2400920227/0100
IBAN: CZ85 0100 0001 0724 0092 0227, SWIFT KOMBCZPPXXX
Charakteristika fondu
J&T Life 2025 je fondem životního cyklu, který je řízen v souladu s investiční politikou, která předpokládá změny alokace jednotlivých složek majetku fondu v čase, a to zejména od akcií a nástrojů nesoucích riziko akcií směrem k nástrojům s pevným výnosem, kdy se alokace portfolia aktiv mění s ohledem na přibližující se datum ukončení základní investiční strategie. Cílem investiční politiky fondu je dosažení kapitálového růstu v dlouhodobém horizontu a zhodnocení majetku fondu v době základního investičního období prostřednictvím investic zejména do akcií, dluhopisů, nástrojů peněžního trhu, cenných papírů vydávaných fondy kolektivního investování a finančních derivátů.
Výkonnost fondu k datu 15.11.2018
| Období | % |
|---|---|
| 1 měsíc | -0.34 % |
| 3 měsíce | -1.42 % |
| 6 měsíců | -2.23 % |
| 1 rok | -1.23 % |
| od zahájení činnosti (p.a.) | 1.90 % |
| k min. IH (p.a.) | N/A |
| Období | % |
|---|---|
| 2012 | N/A |
| 2013 | N/A |
| 2014 | N/A |
| 2015 | 0.24 % |
| 2016 | 3.53 % |
| 2017 | 6.20 % |
Vývoj aktuální hodnoty podílového listu k datu 15.11.2018
Struktura majetku k datu 15.11.2018
Struktura aktiv k datu 31.10.2018
| Název | Hodnota |
|---|---|
| Aktiva celkem (Ʃ) | 299,120.95 |
| Pokladní hotovost | 0.00 |
| Pohledávky za bankami a družstevními záložnami (Ʃ) | 11,597.45 |
| Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání | 8,597.45 |
| Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky | 3,000.00 |
| Pohledávky za nebankovními subjekty (Ʃ) | 0.00 |
| Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání | 0.00 |
| Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky | 0.00 |
| Dluhové cenné papíry (Ʃ) | 42,793.75 |
| Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi | 0.00 |
| Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami | 42,793.75 |
| Akcie, podílové listy a ostatní podíly (Ʃ) | 244,503.09 |
| Akcie | 7,964.24 |
| Podílové listy | 236,538.85 |
| Ostatní podíly | 0.00 |
| Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem | 0.00 |
| Dlouhodobý nehmotný majetek (Ʃ) | 0.00 |
| Zřizovací výdaje | 0.00 |
| Goodwill | 0.00 |
| Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek | 0.00 |
| Dlouhodobý hmotný majetek (Ʃ) | 0.00 |
| Pozemky a budovy pro provozní činnost | 0.00 |
| Ostatní dlouhodobý hmotný majetek | 0.00 |
| Ostatní aktiva | 226.66 |
| Pohledávky z upsaného základního kapitálu | 0.00 |
| Náklady a příjmy příštích období | 0.00 |
Cenné papíry v portfoliu s nejvyšší váhou k 31.10.2018
| Cenný papír | % |
|---|---|
| J&T BOND CZK OPF (F) | 11.68 % |
| J&T FLEXIBILNÍ DOPF (F) | 11.19 % |
| J&T MONEY CZK OPF, J&T IS, a.s. | 9.75 % |
| SPDR S&P 500 ETF Trust (F) | 7.10 % |
| iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (F) | 5.62 % |
| iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF DE (F) | 4.75 % |
| JTFIGR 4% 07/18/2022 | 4.25 % |
| iShares Euro Government Bond 10-15yr UCITS ETF (F) | 4.24 % |
| iShares $ High Yield Corporate Bond UCITS ETF (F) | 3.75 % |
| J&T OPPORTUNITY CZK (F) | 3.64 % |
| EPH 3,50% 9/6/2020 | 3.17 % |
| Sazka Group 4% 12/12/2022 | 3.16 % |
| TMR 4,4% 10/10/2024 | 3.10 % |
| SPDR Gold Shares | 2.75 % |
| iShares US Property Yield UCITS ETF (F) | 2.64 % |
| Fidelity NASDAQ Composite Index Tracking Stock ETF (F) | 2.43 % |
| Aquila Real Asset Finance 5% 14/9/2023 | 2.42 % |
| iShares MSCI Emerging Markets ETF (F) | 2.39 % |
| db x-trackers MSCI Japan EUR Hedged TRN Index UCITS ETF (F) | 2.37 % |
| BNPETF EPRA EUROPE (F) | 2.33 % |
| iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (F) | 2.07 % |
| J&T KOMODITNÍ OPF (F) | 1.95 % |
| SPDR Barclays Convertible Securities ETF (F) | 1.92 % |
| iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (F) | 1.85 % |
Počet a objem vydaných a odkoupených podílových listů za měsíc 10.2018
| Vydáno ks | Vydáno objem | Odkoupeno ks | Odkoupeno objem |
|---|---|---|---|
| 4 154 134 | 4 579 283,00 | 1 709 227 | 1 873 412,00 |
Komentář portfolio managera k datu 31.10.2018
Akciové trhy zažily v říjnu nejhorší měsíc za posledních 6 let. Oslabovaly všechny významné regionální indexy. Index amerických menších společností Russel 2000 se propadl dokonce o více než 10%. Investoři se obávají negativních důsledků obchodní války. Svůj podíl na poklesu měl také odliv likvidity z trhu kvůli utahování měnové politiky Fedu. Tentokrát se nedařilo státním dluhopisům v USA. Oslabovaly i ceny komodit s výjimkou zlata a některý zemědělských plodin jako je kukuřice nebo káva. Výrazný propad zaznamenaly i ceny amerických a evropských realitních trustů. Během října jsme se účastnili primární emise dluhopis společnosti Tatry Mountain Resorts s kupónovým výnosem 4,4% a splatností v roce 2024. V portfoliu fondu jsme navýšili váhu v ETF na iShares USD HY CORP na rizikové dluhopisy. Naopak jsme uprodali fond na dolarové konvertibilní dluhopisy. V říjnu byla výnosnost fondu pozitivně podpořena ETF na zlato. Naopak všechny akciové instrumenty a REITs měly negativní vliv na jeho výkonnost. Investoři se budou v následujících týdnech soustředit na zbývající část výsledkové sezóny za 3. čtvrtletí. Zatímco výsledky za předchozí kvartál dopadly v USA nad očekávání, přibývá snižování odhadů zisků tržeb na 4. čtvrtletí a příští rok. Investory bude nadále strašit zavádění obchodních tarifů mezi USA a Čínou. Trh bude rovněž bedlivě sledovat postupný růst inflačních očekávání a další utahování měnové politiky ze strany FEDu. Bez povšimnutí nezůstane ani zavedení sankcí vůči Íránu a jejich dopad na ceny ropy.
Benchmark
Fond nesleduje žádný určitý index nebo ukazatel (benchmark) a ani nekopíruje žádný určitý index
Detail k datu 15.11.2018
- Rizikovost fondu
- vysoká
- Min. investiční horizont (IH)
- 7 let
- Typ fondu
- speciální fond životního cyklu, otevřený podílový fond
- ISIN SE
- CZ0008474244
- ISIN CDCP
- Není veden v CDCP
- Bloomberg
- JTL2025 CP
- Správce fondu
- J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s.
- Depozitář fondu
- Komerční banka, a.s.
- Manažer fondu
- Ing. Marek Janečka, CFA
- Datum zahájení činnosti
- 16.01.2014
- Vlastní kapitál celkem
- 291 955 627,03
- Aktuální hodnota PL
- 1,0850
- Změna aktuální hodnoty PL
- 0,07 %
- Min. vstupní investice
- 300 CZK
- Min. výše další investice
- není stanovena
- Max. vstupní poplatek
- 5,00 %
- Max. výstupní poplatek
- 0,00 %
- Poplatek za správu
- 1,50 % z průměrné roční hodnoty fondového kapitálu
- Stanovení aktuální hodnoty
- minimálně jednou za měsíc