J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s.ISIN SE: CZ0008474244
ISIN CDCP: Není veden v CDCP
Min. investiční horizont: do roku 2025
Účet pro zasílání investic klientů, kteří mají uzavřenou rámcovou smlouvu se společností J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST,a.s.. Účet je vedený v CZK u Komerční banky:
107-2400920227/0100
IBAN: CZ85 0100 0001 0724 0092 0227, SWIFT KOMBCZPPXXX
Charakteristika fondu
J&T Life 2025 je fondem životního cyklu, který je řízen v souladu s investiční politikou, která předpokládá změny alokace jednotlivých složek majetku fondu v čase, a to zejména od akcií a nástrojů nesoucích riziko akcií směrem k nástrojům s pevným výnosem, kdy se alokace portfolia aktiv mění s ohledem na přibližující se datum ukončení základní investiční strategie. Cílem investiční politiky fondu je dosažení kapitálového růstu v dlouhodobém horizontu a zhodnocení majetku fondu v době základního investičního období prostřednictvím investic zejména do akcií, dluhopisů, nástrojů peněžního trhu, cenných papírů vydávaných fondy kolektivního investování a finančních derivátů.
Výkonnost fondu k datu 15.01.2019
| Období | % |
|---|---|
| 1 měsíc | 0.39 % |
| 3 měsíce | -1.07 % |
| 6 měsíců | -2.91 % |
| 1 rok | -3.55 % |
| od zahájení činnosti (p.a.) | 1.66 % |
| k min. IH (p.a.) | N/A |
| Období | % |
|---|---|
| 2013 | N/A |
| 2014 | N/A |
| 2015 | 0.24 % |
| 2016 | 3.53 % |
| 2017 | 6.20 % |
| 2018 | -4.08 % |
Vývoj aktuální hodnoty podílového listu k datu 15.01.2019
Struktura majetku k datu 15.01.2019
Struktura aktiv k datu 31.12.2018
| Název | Hodnota |
|---|---|
| Aktiva celkem (Ʃ) | 291,905.24 |
| Pokladní hotovost | 0.00 |
| Pohledávky za bankami a družstevními záložnami (Ʃ) | 8,671.10 |
| Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání | 5,671.10 |
| Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky | 3,000.00 |
| Pohledávky za nebankovními subjekty (Ʃ) | 0.00 |
| Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání | 0.00 |
| Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky | 0.00 |
| Dluhové cenné papíry (Ʃ) | 46,905.90 |
| Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi | 0.00 |
| Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami | 46,905.90 |
| Akcie, podílové listy a ostatní podíly (Ʃ) | 234,599.57 |
| Akcie | 8,226.49 |
| Podílové listy | 226,373.08 |
| Ostatní podíly | 0.00 |
| Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem | 0.00 |
| Dlouhodobý nehmotný majetek (Ʃ) | 0.00 |
| Zřizovací výdaje | 0.00 |
| Goodwill | 0.00 |
| Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek | 0.00 |
| Dlouhodobý hmotný majetek (Ʃ) | 0.00 |
| Pozemky a budovy pro provozní činnost | 0.00 |
| Ostatní dlouhodobý hmotný majetek | 0.00 |
| Ostatní aktiva | 1,728.67 |
| Pohledávky z upsaného základního kapitálu | 0.00 |
| Náklady a příjmy příštích období | 0.00 |
Cenné papíry v portfoliu s nejvyšší váhou k 31.12.2018
| Cenný papír | % |
|---|---|
| J&T BOND CZK OPF (F) | 11.61 % |
| J&T FLEXIBILNÍ DOPF (F) | 11.22 % |
| J&T MONEY CZK OPF, J&T IS, a.s. | 9.79 % |
| SPDR S&P 500 ETF Trust (F) | 6.47 % |
| iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (F) | 5.64 % |
| iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF DE (F) | 4.41 % |
| iShares Euro Government Bond 10-15yr UCITS ETF (F) | 4.33 % |
| JTFIGR 4% 07/18/2022 | 4.14 % |
| iShares $ High Yield Corporate Bond UCITS ETF (F) | 3.51 % |
| J&T OPPORTUNITY CZK (F) | 3.48 % |
| TMR 4,4% 10/10/2024 | 3.20 % |
| Sazka Group 4% 12/12/2022 | 3.17 % |
| EPH 3,50% 9/6/2020 | 3.14 % |
| SPDR Gold Shares | 2.85 % |
| Aquila Real Asset Finance 5% 14/9/2023 | 2.51 % |
| iShares US Property Yield UCITS ETF (F) | 2.20 % |
| BNPETF EPRA EUROPE (F) | 2.18 % |
| Fidelity NASDAQ Composite Index Tracking Stock ETF (F) | 2.17 % |
| db x-trackers MSCI Japan EUR Hedged TRN Index UCITS ETF (F) | 2.16 % |
| iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (F) | 2.02 % |
| iShares MSCI Emerging Markets ETF (F) | 1.98 % |
| J&T KOMODITNÍ OPF (F) | 1.79 % |
| SPDR Barclays Convertible Securities ETF (F) | 1.77 % |
| iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (F) | 1.68 % |
Počet a objem vydaných a odkoupených podílových listů za měsíc 12.2018
| Vydáno ks | Vydáno objem | Odkoupeno ks | Odkoupeno objem |
|---|---|---|---|
| 4 185 908 | 4 526 255,00 | 1 901 870 | 2 050 298,00 |
Komentář portfolio managera k datu 31.12.2018
Trhy rizikových aktiv zakončily nejhorší kvartál od roku 2008 dalším poklesem. Tentokráte oslabovaly především americké a japonské akcie. Propadu se nevyhnula ani Evropa a rozvíjející se trhy. Přetrvávaly obavy ze zpomalení ekonomického růstu především v Číně a Evropě. K obratu nepomohlo ani rozhodnutí FEDu zvýšit úrokové sazby doplněné optimistickým komentářem. Během prosince se díky poklesům akciových instrumentů zvýraznila podvážená pozice v rizikové části portfolia. Snížili jsme váhu v dluhopisové části portfolia prodejem fondu J&T Bond. Naopak jsme snížili podváženost akcií nákupem ETF na malé společnosti. Nadále zajišťujeme veškeré cizoměnové investice a aktuálně udržujeme menší dlouhou pozici v české koruně. V prosinci byla výnosnost fondu pozitivně podpořena fondy ETF na americké i evropské státní dluhopisy a zlato. Naopak všechny akciové instrumenty měly negativní vliv na jeho výkonnost. Investoři budou v lednu se zájmem sledovat začátek výsledkové sezóny v USA. Můžeme očekávat velmi citlivé reakce na jakékoli zprávy o snižování tržeb nebo zisků na rok 2019. Předpokládáme, že jakákoli negativní překvapení ve výsledcích hospodaření firem budou odměněna propadem cen akcií. Trh bude sledovat další vývoj obchodních vztahů mezi USA a Čínou. V Evropě bude zase nejsledovanější událostí schvalování dohody o tzv. Brexitu v britském parlamentu. Zmíněné události pravděpodobně zachovají na trhu zvýšenou volatilitu cen aktiv.
Benchmark
Fond nesleduje žádný určitý index nebo ukazatel (benchmark) a ani nekopíruje žádný určitý index
Detail k datu 15.01.2019
- Rizikovost fondu
- vysoká
- Min. investiční horizont (IH)
- 6 let
- Typ fondu
- speciální fond životního cyklu, otevřený podílový fond
- ISIN SE
- CZ0008474244
- ISIN CDCP
- Není veden v CDCP
- Bloomberg
- JTL2025 CP
- Správce fondu
- J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s.
- Depozitář fondu
- Komerční banka, a.s.
- Manažer fondu
- Ing. Marek Janečka, CFA
- Datum zahájení činnosti
- 16.01.2014
- Vlastní kapitál celkem
- 295 055 712,84
- Aktuální hodnota PL
- 1,0771
- Změna aktuální hodnoty PL
- 1,34 %
- Min. vstupní investice
- 300 CZK
- Min. výše další investice
- není stanovena
- Max. vstupní poplatek
- 5,00 %
- Max. výstupní poplatek
- 0,00 %
- Poplatek za správu
- 1,50 % z průměrné roční hodnoty fondového kapitálu
- Stanovení aktuální hodnoty
- minimálně jednou za měsíc