J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s.ISIN SE: CZ0008472867
ISIN CDCP: Není veden v CDCP
Min. investiční horizont: 2 roky
Účet pro zasílání investic klientů, kteří mají uzavřenou rámcovou smlouvu se společností J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST,a.s.. Účet je vedený v CZK u Komerční banky:
43-7797250227/0100
IBAN: CZ65 0100 0000 4377 9725 0227, SWIFT KOMBCZPPXXX
Charakteristika fondu
Fond je určen pro optimální zhodnocení střednědobě volných peněžních prostředků. Představuje atraktivní kompromis mezi fondem peněžního trhu a dluhopisovým fondem. Tím nabízí investorům výnosnější alternativu k bankovním vkladům, ale současně nižší riziko, než jaké mají běžné dluhopisové fondy. Fond aktivně přesouvá prostředky mezi instrumenty dluhopisového a peněžního trhu, a to s ohledem na očekávaný vývoj finančních trhů a úrokových sazeb. Navíc vyhledává speciální příležitosti s cílem zajistit vyšší potenciál výnosu při mírném zvýšení rizika. Příkladem těchto investičních příležitostí jsou dluhopisy s delší splatností, korporátní a zahraniční dluhopisy s potenciálem vyšších úrokových výnosů.
Výkonnost fondu k datu 14.01.2019
| Období | % |
|---|---|
| 1 měsíc | 0.34 % |
| 3 měsíce | 0.06 % |
| 6 měsíců | -0.13 % |
| 1 rok | -1.62 % |
| od zahájení činnosti (p.a.) | 3.24 % |
| k min. IH (p.a.) | -0.02 % |
| Období | % |
|---|---|
| 2013 | 1.60 % |
| 2014 | 5.52 % |
| 2015 | 0.68 % |
| 2016 | 1.87 % |
| 2017 | 1.68 % |
| 2018 | -1.62 % |
Vývoj aktuální hodnoty podílového listu k datu 14.01.2019
Struktura majetku k datu 14.01.2019
Struktura aktiv k datu 31.12.2018
| Název | Hodnota |
|---|---|
| Aktiva celkem (Ʃ) | 289,095.61 |
| Pokladní hotovost | 0.00 |
| Pohledávky za bankami a družstevními záložnami (Ʃ) | 54,099.14 |
| Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání | 54,099.14 |
| Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky | 0.00 |
| Pohledávky za nebankovními subjekty (Ʃ) | 0.00 |
| Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání | 0.00 |
| Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky | 0.00 |
| Dluhové cenné papíry (Ʃ) | 220,177.98 |
| Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi | 109,548.05 |
| Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami | 110,629.93 |
| Akcie, podílové listy a ostatní podíly (Ʃ) | 11,219.06 |
| Akcie | 0.00 |
| Podílové listy | 11,219.06 |
| Ostatní podíly | 0.00 |
| Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem | 0.00 |
| Dlouhodobý nehmotný majetek (Ʃ) | 0.00 |
| Zřizovací výdaje | 0.00 |
| Goodwill | 0.00 |
| Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek | 0.00 |
| Dlouhodobý hmotný majetek (Ʃ) | 0.00 |
| Pozemky a budovy pro provozní činnost | 0.00 |
| Ostatní dlouhodobý hmotný majetek | 0.00 |
| Ostatní aktiva | 3,599.42 |
| Pohledávky z upsaného základního kapitálu | 0.00 |
| Náklady a příjmy příštích období | 0.00 |
Cenné papíry v portfoliu s nejvyšší váhou k 31.12.2018
| Cenný papír | % |
|---|---|
| ST.DLUHOP. VAR 19/11/2027 | 11.77 % |
| ST.DLUHOPIS 2,50% 25/08/2028 | 5.54 % |
| ST.DLUHOPIS 2,75% 23/07/2029 | 3.80 % |
| ST.DLUHOP. VAR 18/04/2023 | 3.68 % |
| ST. DLUHOP 2,4% 17/9/2025 | 3.62 % |
| Smenka EPH EUR 3,45 20201002 - FLX | 3.60 % |
| ST.DLUHOP. VAR 9/12/2020 | 3.50 % |
| Parvest Convertible Bond EUR - I (F) | 3.45 % |
| CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG 1,875% 12/7/2021 | 3.23 % |
| Home Credit 3,75% 30/3/2020 | 3.18 % |
| US Treasury I/L 0,125% 15/7/2026 | 3.10 % |
| ST.DLUHOPIS 0,25% 10/02/2027 | 3.07 % |
| CETIN 1,423% 6/12/2021 | 2.74 % |
| GM Financial 1,875% 15/10/2019 | 2.73 % |
| Carrefour VAR 20/4/2021 | 2.68 % |
| Lukoil 7,25% 5/11/2019 | 2.43 % |
| TMR 4,4% 10/10/2024 | 2.29 % |
| MND VAR 13/11/2022 | 2.15 % |
| Leaseplan VAR 17/10/2024 | 2.11 % |
| Česká zbrojovka VAR 27/1/2022 | 2.10 % |
| ERSTE GROUP BANK VAR 28/01/2019 | 1.74 % |
| Gazprom 2,25% 22/11/2024 | 1.72 % |
| Aquila Real Asset Finance 5% 14/9/2023 | 1.08 % |
| Teplárna Otrokovice VAR 21/12/2023 | 1.06 % |
| JTFIGR 4% 07/18/2022 | 1.04 % |
| McDonalds 0,50% 15/1/2021 | 0.90 % |
| Volkswagen 4,625% perp II | 0.86 % |
| NEPI 1,75% 23/11/2024 | 0.75 % |
| ELLIPSIS EUROPEAN CONVERTIBLE FUND - J (F) | 0.44 % |
Počet a objem vydaných a odkoupených podílových listů za měsíc 12.2018
| Vydáno ks | Vydáno objem | Odkoupeno ks | Odkoupeno objem |
|---|---|---|---|
| 2 577 | 3 659,00 | 2 206 259 | 3 129 610,00 |
Komentář portfolio managera k datu 31.12.2018
Místy až panické reakce na trhu nahnaly investory do náruče státních dluhopisů. Schůzka prezidentů USA a Číny sice přinesla odložení eskalace cel, ale investoři se nadále obávají slabého výkonu světové ekonomiky v roce 2019. Komunikace po zasedání Fedu nebyla tak opatrná, jak trh doufal. Základní scénář centrálních bankéřů je zvýšení sazeb v tomto roce o 0,5 %, avšak trh je přesvědčen, že sazby zůstanou na stávající úrovni. Dluhopisový index EMU státních bondů přidal 0,9%, americké státní bondy přidaly 2,2%. Český index státního dluhu posílil o 0,6%. Během prosince stoupl podíl hotovosti a depozit v portfoliu. Byly splaceny dluhopisy TMR 4,5% 2018 a česká státní pokladniční poukázka MFČR. Po výrazném růstu ceny jsme z portfolia odprodali třicetiletý americký státní dluhopis. Úrokové riziko částečně zajišťujeme. Modifikovaná durace portfolia klesla na 0,93. Výnos do splatnosti portfolia je 1,65%. V lednu bude trh vyhodnocovat míru zpomalení světové ekonomiky, kterou lze racionálně očekávat. V centru pozornosti bude Čína, kde jsou rizika pro růst nejvyšší. O kondici reálné ekonomiky hodně napoví výsledková sezóna za 4Q 2018. Platí, že v této fázi ekonomického cyklu by investoři měli počítat s vyšší kolísavostí cen aktiv.
Benchmark
Fond nesleduje žádný určitý index nebo ukazatel (benchmark) a ani nekopíruje žádný určitý index
Detail k datu 14.01.2019
- Rizikovost fondu
- střední
- Min. investiční horizont (IH)
- 2 roky
- Typ fondu
- standardní fond, dluhopisový otevřený podílový fond
- ISIN SE
- CZ0008472867
- ISIN CDCP
- Není veden v CDCP
- Bloomberg
- AAMFLEX CP
- Správce fondu
- J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s.
- Depozitář fondu
- Komerční banka, a.s.
- Manažer fondu
- Ing. Martin Kujal, CFA
- Datum zahájení činnosti
- 03.12.2007
- Vlastní kapitál celkem
- 287 091 200,78
- Aktuální hodnota PL
- 1,4252
- Změna aktuální hodnoty PL
- 0,03 %
- Min. vstupní investice
- 300 CZK
- Min. výše další investice
- není stanovena
- Max. vstupní poplatek
- 3,00 %
- Max. výstupní poplatek
- 0,00 %
- Poplatek za správu
- aktuálně 0,80 %; max. 2,00 % z průměrné roční hodnoty fondového kapitálu
- Stanovení aktuální hodnoty
- minimálně jednou za dva týdny