J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s.ISIN SE: CZ0008472867
ISIN CDCP: Není veden v CDCP
Min. investiční horizont: 2 roky
Účet pro zasílání investic klientů, kteří mají uzavřenou rámcovou smlouvu se společností J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST,a.s.. Účet je vedený v CZK u Komerční banky:
43-7797250227/0100
IBAN: CZ65 0100 0000 4377 9725 0227, SWIFT KOMBCZPPXXX
Charakteristika fondu
Fond je určen pro optimální zhodnocení střednědobě volných peněžních prostředků. Představuje atraktivní kompromis mezi fondem peněžního trhu a dluhopisovým fondem. Tím nabízí investorům výnosnější alternativu k bankovním vkladům, ale současně nižší riziko, než jaké mají běžné dluhopisové fondy. Fond aktivně přesouvá prostředky mezi instrumenty dluhopisového a peněžního trhu, a to s ohledem na očekávaný vývoj finančních trhů a úrokových sazeb. Navíc vyhledává speciální příležitosti s cílem zajistit vyšší potenciál výnosu při mírném zvýšení rizika. Příkladem těchto investičních příležitostí jsou dluhopisy s delší splatností, korporátní a zahraniční dluhopisy s potenciálem vyšších úrokových výnosů.
Výkonnost fondu k datu 18.03.2019
| Období | % |
|---|---|
| 1 měsíc | 0.04 % |
| 3 měsíce | 0.33 % |
| 6 měsíců | 0.39 % |
| 1 rok | -0.76 % |
| od zahájení činnosti (p.a.) | 3.21 % |
| k min. IH (p.a.) | 0.06 % |
| Období | % |
|---|---|
| 2013 | 1.60 % |
| 2014 | 5.52 % |
| 2015 | 0.68 % |
| 2016 | 1.87 % |
| 2017 | 1.68 % |
| 2018 | -1.62 % |
Vývoj aktuální hodnoty podílového listu k datu 18.03.2019
Struktura majetku k datu 18.03.2019
Struktura aktiv k datu 28.02.2019
| Název | Hodnota |
|---|---|
| Aktiva celkem (Ʃ) | 287,552.93 |
| Pokladní hotovost | 0.00 |
| Pohledávky za bankami a družstevními záložnami (Ʃ) | 33,304.25 |
| Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání | 33,304.25 |
| Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky | 0.00 |
| Pohledávky za nebankovními subjekty (Ʃ) | 0.00 |
| Pohledávky za nebankovními subjekty - splatné na požádání | 0.00 |
| Pohledávky za nebankovními subjekty - ostatní pohledávky | 0.00 |
| Dluhové cenné papíry (Ʃ) | 238,934.31 |
| Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi | 105,782.02 |
| Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami | 133,152.28 |
| Akcie, podílové listy a ostatní podíly (Ʃ) | 11,494.59 |
| Akcie | 0.00 |
| Podílové listy | 11,494.59 |
| Ostatní podíly | 0.00 |
| Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem | 0.00 |
| Dlouhodobý nehmotný majetek (Ʃ) | 0.00 |
| Zřizovací výdaje | 0.00 |
| Goodwill | 0.00 |
| Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek | 0.00 |
| Dlouhodobý hmotný majetek (Ʃ) | 0.00 |
| Pozemky a budovy pro provozní činnost | 0.00 |
| Ostatní dlouhodobý hmotný majetek | 0.00 |
| Ostatní aktiva | 3,819.78 |
| Pohledávky z upsaného základního kapitálu | 0.00 |
| Náklady a příjmy příštích období | 0.00 |
Cenné papíry v portfoliu s nejvyšší váhou k 28.02.2019
| Cenný papír | % |
|---|---|
| ST.DLUHOP. VAR 19/11/2027 | 13.43 % |
| ST.DLUHOPIS 2,50% 25/08/2028 | 5.58 % |
| ST.DLUHOPIS 2,75% 23/07/2029 | 3.85 % |
| ST.DLUHOP. VAR 18/04/2023 | 3.68 % |
| ST. DLUHOP 2,4% 17/9/2025 | 3.66 % |
| Smenka EPH EUR 3,45 20201002 - FLX | 3.63 % |
| Parvest Convertible Bond EUR - I (F) | 3.55 % |
| ST.DLUHOP. VAR 9/12/2020 | 3.52 % |
| CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG 1,875% 12/7/2021 | 3.22 % |
| Home Credit 3,75% 30/3/2020 | 3.21 % |
| US Treasury I/L 0,125% 15/7/2026 | 3.15 % |
| GM Financial 1,875% 15/10/2019 | 2.73 % |
| CETIN 1,423% 6/12/2021 | 2.72 % |
| Carrefour VAR 20/4/2021 | 2.68 % |
| LVMH 0,125% 28/2/2023 | 2.67 % |
| Anheuser-Busch InBev 4% 2/6/2021 | 2.49 % |
| Lukoil 7,25% 5/11/2019 | 2.46 % |
| BAT International 4,875% 24/2/2021 | 2.43 % |
| TMR 4,4% 10/10/2024 | 2.38 % |
| MND VAR 13/11/2022 | 2.18 % |
| Leaseplan VAR 17/10/2024 | 2.13 % |
| Česká zbrojovka VAR 27/1/2022 | 2.12 % |
| CPI 2,125 % 04/10/2024 | 1.78 % |
| Gazprom 2,25% 22/11/2024 | 1.77 % |
| Aquila Real Asset Finance 5% 14/9/2023 | 1.08 % |
| Teplárna Otrokovice VAR 21/12/2023 | 1.08 % |
| JTFIGR 4% 07/18/2022 | 1.05 % |
| Volkswagen 4,625% perp II | 0.91 % |
| McDonalds 0,50% 15/1/2021 | 0.90 % |
| NEPI 1,75% 23/11/2024 | 0.80 % |
| ELLIPSIS EUROPEAN CONVERTIBLE FUND - J (F) | 0.46 % |
Počet a objem vydaných a odkoupených podílových listů za měsíc 2.2019
| Vydáno ks | Vydáno objem | Odkoupeno ks | Odkoupeno objem |
|---|---|---|---|
| 2 999 478 | 4 290 603,00 | 2 918 271 | 4 172 451,00 |
Komentář portfolio managera k datu 28.02.2019
V únoru se trhy dál vezly na optimistické vlně. Sentimentu pomáhají naděje na dohodu mezi Čínou a USA ohledně cel a také pozitivní vyznění výsledkové sezóny. Samotná makrodata pokračují v trendu, který odpovídá zpomalení ekonomického růstu. Zejména některé evropské státy vysílají signály, které lze do budoucna interpretovat jako stagnaci až pokles. V návaznosti na data trhy letos růst sazeb neočekávájí, což v únoru dále napomohlo výkonnosti aktiv. Dluhopisový index EMU státních bondů odepsal 0,4%, americké státní bondy ztratily 0,3%. Český index státního dluhu odepsal 0,9%. V únoru jsme dále navýšili největší investici v portfoliu – český státní dluhopis s proměnlivým kuponem VAR 2027. Na primárním trhu jsme koupili čtyřletý dluhopis koncernu LVMH Moet Hennesy Louis Vuitton. Část úrokového rizika zajišťujeme futures kontrakty na německé a francouzské státní dluhopisy. Modifikovaná durace portfolia klesla na 0,48. Výnos do splatnosti portfolia je 1,62%. V březnu budou pokračovat jednání USA s Čínou a také o Brexitu. Trh bude citlivý na makrodata, která budou vyjasňovat obrázek ohledně stavu ekonomik. Platí, že v této fázi ekonomického cyklu by investoři měli počítat s vyšší kolísavostí cen aktiv.
Benchmark
Fond nesleduje žádný určitý index nebo ukazatel (benchmark) a ani nekopíruje žádný určitý index
Detail k datu 18.03.2019
- Rizikovost fondu
- střední
- Min. investiční horizont (IH)
- 2 roky
- Typ fondu
- standardní fond, dluhopisový otevřený podílový fond
- ISIN SE
- CZ0008472867
- ISIN CDCP
- Není veden v CDCP
- Bloomberg
- AAMFLEX CP
- Správce fondu
- J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s.
- Depozitář fondu
- Komerční banka, a.s.
- Manažer fondu
- Ing. Martin Kujal, CFA
- Datum zahájení činnosti
- 03.12.2007
- Vlastní kapitál celkem
- 285 295 904,91
- Aktuální hodnota PL
- 1,4295
- Změna aktuální hodnoty PL
- 0,09 %
- Min. vstupní investice
- 300 CZK
- Min. výše další investice
- není stanovena
- Max. vstupní poplatek
- 3,00 %
- Max. výstupní poplatek
- 0,00 %
- Poplatek za správu
- aktuálně 0,80 %; max. 2,00 % z průměrné roční hodnoty fondového kapitálu
- Stanovení aktuální hodnoty
- minimálně jednou za dva týdny